Protégez votre argent. Tous les mois, il existe un jour où de nombreux day trader perdent des fortunes ! Ne soyez pas vous aussi la victime des 3 sorcières ! Découvrez comment vous protéger de ces 3 ou 4 sorcières :
Le jour des 3 ou des 4 sorcières (triple witching day) arrive une fois par mois. Elles sont au minimum 3 et une fois par trimestre elles sont 4… Mais qui sont ses sorcières ?
Les sorcières
Chaque 3e vendredi du mois plutôt vers la fin de la journée, les contrats d’options sur indices et les contrats d’option sur actions sont échues.
Prenons un exemple, nous somme le 17 mai 2013, le jour des 3 sorcières, tous les contrats à échéance mensuelle sur mai sont soldés.
Cela nous donne les 3 sorcières :
- Option sur indices
- Option sur actions
- Futures sur indice (échéance mensuelle)
Mais ou est la 4e sorcière ?
Bonne question, comme vous pouvez le voir dans le mini-guide des futures, certains contrats futures ont une échéance trimestrielle. Parmi les plus gros contrats, comme le futures Dow, le Futures S&P, le futures nasdaq….
Ce sont les 4 sorcières :
- Option sur indices
- Option sur actions
- Futures sur indice (échéance mensuelle) [Futures CAC40, DAX]
- Futures sur indice (échéance trimestrielle) [Futures DOW, S&P500]
Pourquoi ce jour est-il si dangereux ?
Ce jour est dangereux voire est une véritable boucherie ….
Pour expliquer pourquoi, nous allons revenir à la définition d’une option. Les options sont des assurances que n’importe quel trader peut émettre (créer) ou recevoir (souscrire), elles protègent contre la hausse ou la baisse d’un titre au-dessus d’un niveau de prix.
Au moment de l’échéance, si le niveau de prix est atteint, le trader émetteur d’option devra exécuter et respecter sa parole. Pour les futures c’est sensiblement identique mais nous n’allons pas développer.
Prenons un exemple, Goldman Sachs a émis des options pour assurer d’autres traders que IBM ne descendrait pas sous $200, si IBM clôture (à l’heure échéance option action) à 199,99 $ Goldman doit payer une forte somme à ses assurés. Par contre, si IBM reste à 200 $ ou plus Goldman a encaissé les primes et ne doit rien payer…
Bien souvent la somme à payer aux assurés est supérieure à l’argent qu’il faudrait pour manipuler les cours. Donc, si la somme que doit dépenser GS pour maintenir le cours au-dessus de $200 est inférieure à la prime qu’il aurait à versé, GS va le faire.
Les prix fous du jour des sorcières
Les titres ou les indices futures liées à des options ont souvent des comportements aberrants et même extrêmement violents… Toujours totalement imprévisibles… Les gros fonds manipulent les cours, les titres, indices futures pour éviter d’avoir à payer les primes des options… Ou dans le sens inverse, il existe des assurés qui ont envie de toucher leurs assurances….
En tous cas, c’est la guerre rangée ces jours-là !
Un seul conseil ce jour-là si vous êtes trader futures, Actions ou CFD… Fuyez !!
C’est le jour où il faut être off. Partez à la pèche, allez au golf. Bref, soyez off et non exposé au marché.
Mon conseil : Le jour des 3 ou 4 sorcières ne tradez pas.
(NB: Ce vendredi 17 mai 2013 pas de trade… )
Je vous ai préparez un plan d’action où je vous donne ces jours pour ne plus jamais les oublier et les afficher en énorme dans votre bureau de trading.
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Les jours des sorcières
Pour éviter les sorcières:
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